Les grandes banques survivent à un scénario de perte de 708 milliards de dollars lors du test de résistance de la Fed
Les 32 plus grandes banques américaines resteraient au-dessus des exigences minimales en matière de capital pendant une grave récession, a déclaré la Réserve fédérale mercredi, même après avoir absorbé plus de 708 milliards de dollars de pertes de prêts projetées lors de son test de résistance annuel.
L'exercice a testé si les prêteurs d'importance systémique pouvaient maintenir le crédit pendant une récession. Le capital agrégé a chuté de seulement 1,6 point de pourcentage, passant de 12,8 % à 11,2 %, laissant les banques bien au-dessus des seuils réglementaires.
Ce que le Test de Résistance de la Fed a Mesuré
La loi Dodd-Frank exige que la Fed réalise ces tests chaque année. Le Congrès l'a mandaté après la crise financière de 2008 pour s'assurer que les grandes banques détiennent suffisamment de capital pour résister à des conditions économiques sévères.
L'exigence couvre les banques ayant au moins 100 milliards de dollars d'actifs. Le groupe d'entreprises couvertes cette année comprenait JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs et Morgan Stanley.
Le scénario hypothétique correspondait à la gravité de l'année dernière. Il supposait que le chômage atteindrait 10 %, que les prix de l'immobilier commercial chuteraient de 39 % et que les prix des maisons tomberaient de 30 %.
La production économique a contracté de 4,6 % dans le modèle. Les marchés boursiers ont chuté de 58 %, approfondissant les pertes sur les prêts commerciaux.
Où les Pertes se Sont Réalisées
Les cartes de crédit représentaient la plus grande part des pertes projetées, avec environ 200 milliards de dollars. Les prêts commerciaux et industriels ont ajouté environ 160 milliards de dollars.
L'immobilier commercial a contribué à hauteur d'environ 75 milliards de dollars. Deux forces ont tiré le capital vers le bas. Des pertes de prêts plus importantes dues à des soldes plus élevés et des hypothèses plus strictes. Des gains de titres non réalisés plus faibles ont suivi des baisses de taux modélisées plus petites.
Des revenus d'intérêts plus élevés ont poussé dans la direction opposée. Des bénéfices bancaires récents plus forts et des baisses de taux modélisées plus petites ont augmenté le capital projeté, compensant largement les deux freins ci-dessus.
La vice-présidente pour la supervision, Michelle Bowman, a présenté le résultat comme une preuve de résilience.
« Les résultats d'aujourd'hui soulignent la force du système bancaire. Alors que nous travaillons à accroître la transparence et la responsabilité du test de résistance, les retours du public nous aideront à continuer à améliorer et à instaurer une plus grande confiance dans le test de résistance et ses résultats », a déclaré Bowman.
Les résultats ne changeront pas les exigences en matière de capital. Les niveaux actuels restent en vigueur jusqu'en 2027, lorsque des modèles de pertes révisés intégrant les retours du public entreront en vigueur.
Source : BeInCrypto