Voici comment CoinEx est devenu une passerelle essentielle pour l'économie crypto de l'Iran

Plus de 3,84 milliards de dollars en transactions blockchain ont été retracés entre l'échange de crypto-monnaies CoinEx et des entités iraniennes sanctionnées sur une période de plus de sept ans.

Les résultats surviennent peu après que le Bureau de contrôle des avoirs étrangers (OFAC) du Trésor américain a sanctionné quatre échanges iraniens, Nobitex, BitPin, Wallex et Ramzinex, en vertu des décrets exécutifs 13224 et 13902.

TRM Cartographie les Connexions Croissantes de CoinEx avec l'Iran

Selon le dernier rapport de TRM Labs, les quatre échanges représentaient environ 7,7 milliards de dollars, soit 78 %, de l'activité crypto attribuée à l'Iran, estimée à 10 milliards de dollars en 2025. Malgré des actions d'application répétées, les volumes annuels de crypto de l'Iran sont restés élevés. CoinEx, fondé en 2017 par Haipo Yang et opéré à travers des entités dans plusieurs juridictions, a traité plus de 79 milliards de dollars en volume de transactions.

L'échange a également été confronté à des actions réglementaires dans plusieurs pays. Les résultats de TRM révèlent que CoinEx est le plus grand contrepartie externe du plus grand échange crypto d'Iran, Nobitex. Depuis fin 2018, plus de 2,7 milliards de dollars ont été transférés entre les deux plateformes à travers environ 6,2 millions de transferts blockchain, avec une moyenne d'environ 1 million de dollars par jour. Nobitex a envoyé environ 360 millions de dollars de plus à CoinEx qu'il n'en a reçu, ce qui suggère que des fonds circulent constamment de l'Iran vers les marchés internationaux via CoinEx.

L'activité entre les deux échanges est passée d'environ 13 millions de dollars en 2020 à 575 millions de dollars en 2021. Après avoir diminué en 2022 et 2023, les volumes ont rebondi à 714 millions de dollars en 2024 et 763 millions de dollars en 2025. En fait, CoinEx représentait plus de 16 % de l'activité transactionnelle annuelle de Nobitex.

TRM a également identifié des liens directs entre CoinEx et plus de 60 entreprises de crypto-monnaies iraniennes, y compris Wallex, Ramzinex, BitPin, Aban Tether, Excoino, Bit24, Ompfinex, Sarmayex et Exir. Le rapport a indiqué qu'une part similaire des volumes de transactions était acheminée par CoinEx à travers plusieurs échanges iraniens, ainsi que l'intégration progressive de plateformes sur plusieurs années, ce qui indique une relation organisée plutôt qu'un comportement de marché indépendant.

La société d'intelligence blockchain a en outre découvert qu'environ 67 millions de dollars provenant de la Banque centrale d'Iran ont atteint CoinEx à travers une structure complexe de blanchiment entre juin 2025 et juin 2026. Les fonds auraient été transférés à travers plusieurs blockchains, des ponts inter-chaînes, des contrats Gnosis Safe et des tokens Aave avant d'atteindre finalement CoinEx. L'échange aurait également fourni des frais de transaction qui ont aidé à soutenir ces transferts.

ViaBTC, un pool de minage opéré par la société mère de CoinEx, était également étroitement lié à l'Iran. TRM a retracé plus de 154 millions de dollars entre ViaBTC et des portefeuilles liés à Nobitex, et la plupart des transferts provenaient du pool de minage vers des portefeuilles iraniens. Suite à la cyberattaque de 2025 sur Nobitex, des portefeuilles de minage auparavant inactifs ont transféré environ 2,7 millions de dollars vers un nouveau portefeuille Nobitex. ViaBTC est également apparu dans la chaîne de transaction, ce qui indique que les réserves de minage ont été utilisées pour restaurer la liquidité.

Les conflits ont modifié les modèles de transaction

L'exposition de CoinEx à des portefeuilles liés au CGRI, au Jihad islamique palestinien, au Hezbollah, à Garantex, à Bitzlato, au piratage de CoinEx, au ransomware BlackSuit et au service de mixage Wasabi a également été constatée par TRM. Les modèles de transaction ont changé après que le conflit entre les États-Unis, l'Iran et Israël s'est intensifié au début de 2026. Les tailles de transfert moyennes ont augmenté fortement, et les transactions plus importantes sont devenues plus courantes.

Après que l'OFAC a sanctionné plusieurs échanges iraniens plus tôt ce mois-ci, les volumes de transactions entre CoinEx et des entités iraniennes ont chuté de manière significative, bien que la société ait noté que des comptes d'échange privés pouvaient encore permettre à l'activité de se poursuivre en dehors de la visibilité publique de la blockchain.

Pendant ce temps, CoinEx a nié avoir une quelconque relation avec le gouvernement iranien ou des entités sanctionnées et a déclaré n'avoir jamais fourni de financement ou de soutien à celles-ci. L'échange a en outre affirmé que les transactions sur blockchain ne prouvent pas une implication dans une activité illégale.

Source : CryptoPotato