Burry a appelé à une bulle il y a quelques jours et maintenant les actions AI & EV commencent déjà à se fissurer

Michael Burry a révélé un nouveau panier de positions à la baisse contre Tesla, Nvidia, Caterpillar, Applied Materials et le secteur des semi-conducteurs le 30 juin. En quelques jours, plusieurs de ces mêmes segments du marché ont commencé à se fissurer.

La mise en place : Le panier de Burry construit sur une seule thèse

Burry a exposé ses positions dans un post Substack intitulé « Trading Post 30 juin 2026. » Il les a présentées comme un pari unique contre un cycle d'IA surchauffé, et non comme des choix d'actions isolés. Il a qualifié l'indice des semi-conducteurs de « forme pure de surévaluation » et a prolongé ses options de vente SOXX jusqu'en mars 2027.

Il a également révélé de nouvelles positions à la baisse sur Tesla à 416,22 $ et Caterpillar à 1 060,98 $, une action qu'il n'avait jamais vendue à découvert auparavant malgré des transactions rentables à la hausse pendant des années.

L'indice des semi-conducteurs de Philadelphie se négociait déjà plus de 65 % au-dessus de sa moyenne mobile sur 200 jours lorsque Burry a fait son annonce. Il a comparé cette situation à des conditions observées pour la dernière fois pendant l'ère des dot-com.

Ce qui s'est passé depuis

Quelques jours plus tard, des rapports ont émergé indiquant que Meta construit une entreprise appelée Meta Compute pour louer sa capacité excédentaire de centre de données IA à des clients externes. Les investisseurs ont interprété ce mouvement comme un signal que l'offre de calcul pourrait rattraper la demande.

Le jeudi 2 juillet, l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie a chuté de plus de 6 %, sa plus forte baisse en une seule journée depuis un certain temps. La vente s'est étendue à Samsung et SK Hynix en Asie et a brièvement déclenché un coupe-circuit sur le Kospi de Corée du Sud.

Les noms de mémoire et de stockage ont subi les plus fortes baisses. SanDisk a chuté de près de 20 % au cours des cinq dernières séances. Seagate et Micron ont également glissé par crainte d'un excès d'offre alors que Samsung et SK Hynix augmentent leur capacité. Les fondamentaux de Micron restent solides, avec un chiffre d'affaires du troisième trimestre fiscal en hausse de 346 % par rapport à l'année précédente. Néanmoins, l'action a perdu une partie de ses gains de 2026.

Tesla a chuté de 7,5 % ce même jeudi, sa pire séance unique depuis près d'un an. La baisse est survenue malgré le rapport de Tesla sur les livraisons du T2 de 480 126 véhicules, bien au-dessus de l'estimation consensuelle de Wall Street. Les traders ont traité ce dépassement comme un événement de vente à l'annonce. L'action avait déjà augmenté de plus de 13 % au cours des quatre séances précédant le rapport.

Une coïncidence à surveiller, pas encore un verdict

Rien de tout cela ne prouve que le panier short de Burry a causé les mouvements. La vente de puces est liée aux plans de location de calcul de Meta. La chute de Tesla s'aligne sur un schéma classique de vente à l'annonce autour de son rapport de livraison, et non sur un catalyseur directement lié à Burry.

Cependant, le timing est notable. Le panier de Burry a touché presque tous les noms maintenant sous pression. Caterpillar, son autre premier short, se négocie toujours à un ratio cours/bénéfice de 53.

Que cela marque le début de la correction pour laquelle Burry se positionne, ou juste une semaine difficile pour une poignée de valorisations étendues, devrait devenir plus clair à mesure que les résultats de Tesla du 22 juillet et le prochain tour de commentaires sur les dépenses en capital en IA arrivent.

Source : BeInCrypto