Metaplanet Annonce une Étude Conjointe pour Apporter un Crédit Numérique Soutenu par Bitcoin au Japon
Bitcoin Magazine
Metaplanet Annonce une Étude Conjointe pour Apporter un Crédit Numérique Soutenu par le Bitcoin au Japon
Metaplanet veut transformer sa pile de bitcoins en un marché de crédit. Vendredi, le plus grand détenteur corporatif de bitcoins du Japon a déclaré avoir ouvert une étude conjointe avec trois partenaires pour construire des produits de crédit tokenisés soutenus par le bitcoin, une étape qui pousse l'entreprise au-delà de la simple accumulation de trésorerie et vers le rôle d'une plateforme financière.
Le groupe d'étude réunit Metaplanet, l'émetteur de stablecoin en yen JPYC, la plateforme de jetons de sécurité réglementée Progmat, et Siiibo Securities, le courtier agréé que Metaplanet a acheté le mois dernier pour 2,1 milliards de yens, soit environ 13 millions de dollars. Siiibo devient Metaplanet Securities le 13 juillet.
Les quatre entreprises examineront si le bitcoin peut servir de garantie pour des instruments de crédit qui paient des intérêts chaque jour. Metaplanet présente cela comme un produit qui existe aux États-Unis mais pas au Japon.
La numérisation, a déclaré l'entreprise, permettrait le trading et le règlement de ces instruments 24 heures sur 24, 365 jours par an, avec une gestion des droits au niveau du détenteur, des calculs d'intérêts au prorata gérés par logiciel, et des remboursements enregistrés sur un registre public.
Le crédit soutenu par le bitcoin est une classe de produit jeune. Les entreprises publiques qui détiennent des bitcoins utilisent l'actif comme garantie principale pour les offres de dette, et ces offres paient des dividendes ou des intérêts. La conception prend un solde de pièces statique et le transforme en un instrument qui génère des liquidités.
Metaplanet a été franc sur le fait que c'est très tôt. « Les quatre entreprises examineront les questions de conception de produit, la nécessité d'initiatives de preuve de concept et la possibilité d'une émission future », a déclaré la société. « À ce stade, rien n'a été déterminé concernant le calendrier d'émission, les conditions, le rendement, les détails du produit, les méthodes de distribution ou la forme de collaboration. »
Pourquoi le Japon ?
La proposition repose sur un écart dans le marché de la dette japonais. Ce marché favorise les grandes entreprises capables d'émettre des obligations publiques. Les entreprises de taille intermédiaire et en croissance font face à des coûts élevés et à une lourde charge opérationnelle autour de l'émission, des ventes, de la gestion des investisseurs, des paiements d'intérêts et des remboursements. Beaucoup d'entre elles restent exclues.
Le crédit numérique, selon Metaplanet, pourrait ouvrir la porte à ces petites entreprises. L'infrastructure onchain relierait les marchés de capitaux traditionnels et les rails de la blockchain, réduirait le travail manuel et offrirait aux émetteurs un moyen de lever des fonds qu'une vente d'obligations publiques ne leur offrait pas. Si cela fonctionne, une entreprise en croissance à Tokyo pourrait lever des fonds sur un système qui se règle à toute heure et suit chaque détenteur dans le code.
Chaque partenaire apporte une pièce. Metaplanet et son bras de titres concevront les produits qui fusionnent le bitcoin avec le crédit, les vendront aux investisseurs, répondront aux questions des clients et géreront les instruments après l'émission.
JPYC testera si son stablecoin indexé sur le yen peut effectuer des paiements et des remboursements à travers le système. Progmat fournira la couche de tokenisation régulée, qui suit la propriété, traite les transferts et connecte le tout au système de paiement en stablecoin.
La division du travail s'aligne sur une pile complète : un émetteur et distributeur avec une licence, un actif de règlement et une plateforme de tokens.
Le plan plus vaste de Metaplanet
L'étude s'inscrit dans une stratégie que l'entreprise appelle Projet Nova, son plan pour construire une plateforme financière centrée sur le bitcoin au Japon. L'achat de Siiibo a donné à Metaplanet un enregistrement d'Opérateur d'Instruments Financiers de Type I, la licence requise au Japon pour structurer et vendre des produits financiers aux investisseurs de détail.
Siiibo, fondée en 2019, gère une plateforme en ligne pour les obligations d'entreprise en placement privé et a soutenu plus de 40 émetteurs à travers plus de 100 offres. Metaplanet acquiert cet historique, ainsi qu'une base d'actionnaires d'environ 250 000 investisseurs à qui vendre.
Simon Gerovich, président et PDG de Metaplanet, a décrit le changement en des termes clairs. « Nous considérons le Bitcoin non pas comme un actif de réserve de trésorerie, mais comme la fondation de la prochaine génération d'écosystèmes financiers », a-t-il déclaré lors de l'annonce de l'accord Siiibo.
Metaplanet détient 43 000 BTC, d'une valeur d'environ 2,47 milliards de dollars. Strategy et Twenty One Capital sont les deux détenteurs publics classés au-dessus.
Pour le moment, le plan de crédit numérique est un ensemble de questions et quatre entreprises prêtes à les étudier. Que cela devienne un produit dépend du travail de preuve de concept qui reste à faire. Mais la direction est claire : Metaplanet veut que son bitcoin fasse plus que rester sur un bilan. Il veut que la monnaie soutienne un marché.
Source : BitcoinMagazine