Deux rivaux grignotent l'USDC alors que le prix de l'action de Circle vise une chute à 40 $

Le prix de l'action de Circle (CRCL) a augmenté de près de 5 % vendredi pour atteindre 66,14 $ après que les régulateurs américains ont approuvé sa banque de confiance nationale. Pourtant, l'action est toujours en baisse d'environ 20 % cette année, et son graphique indique une tendance à la baisse.

La victoire bancaire a donné aux acheteurs une raison d'intervenir. Cependant, un modèle graphique cassé, des sorties constantes et une concurrence croissante des stablecoins suggèrent que le rallye pourrait ne pas tenir.

Un modèle baissier confirmé maintient l'action sous pression

L'action de Circle a formé un modèle tête-épaules entre avril et juin. L'action a cassé la ligne de support du modèle fin juin. Depuis lors, elle n'a pas réussi à récupérer ce terrain perdu.

Le volume raconte la même histoire. Les ventes sont restées constantes entre fin juin et le 10 juillet, tandis que le volume d'achats a lentement diminué, signe d'une demande faible.

Si les acheteurs revenaient, les données sur le flux monétaire le montreraient. Jusqu'à présent, ce n'est pas le cas.

Les gros capitaux continuent de quitter Circle

Le Chaikin Money Flow (CMF), une mesure de la pression d'achat et de vente institutionnelle, est à -0,38. Une lecture négative signifie que de l'argent sort de l'action.

L'indicateur a chuté régulièrement depuis mai et reste en dessous de zéro. Cela suggère que de grands investisseurs ont continué à vendre même après l'annonce de la charte bancaire.

Pour que le CMF devienne haussier, il doit d'abord dépasser sa ligne de tendance descendante, puis passer au-dessus de zéro. Une partie de cette vente remonte à une menace croissante dans le cœur de métier de Circle.

Les rivaux des stablecoins grignotent l'activité de Circle

Circle tire la majeure partie de ses revenus des réserves soutenant l'USDC. Le 30 juin, un concurrent appelé Open USD (OUSD) a été lancé avec le soutien de plus de 140 entreprises, et le CRCL a chuté d'environ 15 % ce jour-là.

Pendant ce temps, Global Dollar (USDG) croît beaucoup plus rapidement que l'USDC. Au cours des six derniers mois, l'offre de l'USDG a plus que doublé, augmentant de 108 %, tandis que la capitalisation boursière de l'USDC a glissé de 3,3 %.

L'USDC reste de loin plus grand avec environ 73 milliards de dollars, et il demeure le gagnant clair de la MiCA en Europe. Pourtant, la tendance montre que Circle perd du terrain alors que de nouvelles pièces conformes à la MiCA se développent et que le volume régulé se répartit entre plus d'émetteurs.

Cette pression aide à expliquer pourquoi les analystes ont commencé à réduire leurs objectifs.

Niveaux de prix des actions de Circle à surveiller

Les analystes voient toujours une valeur à long terme, mais leur conviction s'affaiblit. Robert W. Baird a maintenu une note d'Achat le 13 juillet mais a réduit son objectif de prix pour le CRCL de 138 $ à 100 $.

Sur le graphique des prix de Circle, 64,37 $, le niveau de Fibonacci 0,382, est la ligne à ne pas franchir. Une clôture quotidienne en dessous ouvre la voie vers 49,86 $, puis près de la zone des 40 $.

Pour devenir moins baissier, le prix de l'action Circle doit d'abord dépasser 73,35 $, puis récupérer 87,86 $. Tant qu'il ne le fait pas, le schéma baissier reste sous contrôle. Ce pessimisme persistant pourrait expliquer pourquoi Baird fixe actuellement un objectif de prix plus bas.

Le niveau de 87,86 $ sépare une véritable reprise d'une chute vers la zone des 40 $.

Source : BeInCrypto