Analyste avec un taux de réussite de 80 % nomme 3 actions énergétiques à surveiller

Les raffineurs de pétrole américains connaissent un essor, et l'analyste classé 10ème de Wall Street vient de nommer trois actions énergétiques à surveiller pour profiter de cette tendance. La marge que les raffineurs gagnent en transformant le brut en carburant a atteint un niveau record, et aucun de ses trois choix n'est parmi les grandes compagnies pétrolières que tout le monde connaît.

Cet analyste est Justin Jenkins de Raymond James, qui a un taux de réussite de 80%.

Il a réitéré un achat sur trois raffineurs de taille moyenne, donc BeInCrypto a vérifié le flux d'argent derrière chacun pour voir quel appel tient.

Delek US Holdings (NYSE: DK)

Delek est le plus axé sur le raffinage des trois, avec peu de diversification pour stabiliser les autres actions énergétiques de la liste. Cela en fait le pari le plus direct sur l'écart de crack record, l'écart entre ce que les raffineurs paient pour le pétrole brut et ce qu'ils gagnent sur l'essence et le diesel.

Cet écart a atteint un niveau record près de 59 $ le baril en juillet, presque trois fois plus que son niveau de début d'année. Donc, Delek peut générer des liquidités même si le brut ne bouge pas.

Jenkins a réitéré un achat avec un objectif de prix de 70 $ le 13 juillet. Une autre banque est optimiste. Goldman Sachs a relevé son objectif à 73 $ le 17 juillet.

JPMorgan, cependant, a relevé son chiffre à 62 $ (déjà atteint) mais est resté à l'attente. L'action a déjà augmenté d'environ 127 % cette année.

Pendant ce temps, le graphique soutient l'appel. Le Chaikin Money Flow (CMF), un indicateur des achats et ventes institutionnels, a franchi un canal descendant fin juin.

Il a ensuite dépassé son pic de début mars à la mi-juillet. Cela montre que de gros acheteurs accumulent juste au moment où Jenkins a fait son appel.

Par conséquent, Delek offre la configuration la plus propre. L'objectif de 70 $ de Jenkins se situe à environ 4 % au-dessus du prix récent près de 67 $, et celui de Goldman à 73 $ est le cas le plus optimiste.

Le principal risque est l'écart de crack lui-même, car c'est là que les raffineurs gagnent leur argent. Comme Delek s'appuie tellement sur le raffinage, une forte baisse de celui-ci frapperait l'action plus durement que les noms plus diversifiés, et des écarts aussi larges ne durent que rarement.

HF Sinclair (NYSE: DINO)

HF Sinclair est le plus grand et le plus stable des trois, englobant le raffinage, le marketing et les énergies renouvelables. Pourtant, son cas haussier semble le plus étiré.

Ici, Jenkins est l'exception. Il a réitéré un achat et un objectif de 95 $ le plus élevé de la rue le 13 juillet, tandis que beaucoup de Wall Street restait en attente. Evercore a lancé la couverture avec une note de maintien, tandis que Barclays et JPMorgan ont maintenu des notes neutres.

La hausse de 99 % de l'action cette année a poussé son prix au-delà de plusieurs objectifs.

Cependant, le graphique envoie un avertissement. Le CMF a atteint son pic début mai. Alors que DINO continuait à atteindre des sommets plus élevés en juillet, le flux monétaire n'a pas suivi. Cette divergence baissière, maintenant en dessous du niveau de 0,51 qui l'a limité en mai, suggère que l'achat s'estompe.

Une clôture au-dessus de 0,51 apaiserait les inquiétudes.

Cependant, tout le monde n'est pas prudent. Les bureaux d'options ont signalé de nouveaux achats d'options d'achat pour janvier sur l'action.

Ainsi, la récompense semble mince pour l'instant. L'objectif de 95 $ de Jenkins implique seulement environ 4 % de potentiel de hausse par rapport au prix récent près de 92 $, et la divergence avertit que l'élan pourrait ralentir.

Par Pacific Holdings (NYSE: PARR)

Par Pacific est le meilleur performer, en hausse d'environ 129 % cette année. Ses marchés de niche à Hawaï, dans le Nord-Ouest Pacifique et dans les Rocheuses maintiennent son carburant isolé, ce qui l'a aidé à surfer sur la même vague de marge.

Cette fois, les banques s'accordent sur cette action énergétique à surveiller. Jenkins a relevé son objectif à 85 $ le 13 juillet, correspondant à JPMorgan, tandis que Mizuho a réitéré un achat à 80 $ (déjà atteint).

Cette rare concordance marque 85 $ comme un plafond partagé. Cela limite également le potentiel de hausse, puisque le prix près de 80 $ est déjà proche.

Pendant ce temps, l'achat institutionnel semble toujours fort. Le CMF a récemment atteint un nouveau sommet avant de se stabiliser, restant bien au-dessus de zéro. Cela montre que les grands investisseurs ont continué à accumuler pendant la montée de juillet, contrairement à la divergence chez HF Sinclair.

Le hic, c'est que des marges record pourraient déjà être intégrées dans les prix. Certains stratèges avertissent que les raffineurs ont trop avancé, trop vite.

Cependant, plus de la moitié de la capacité de raffinage russe est hors ligne.

Cette pression sur l'offre pourrait maintenir l'écart de crack élevé.

C'est exactement le pari que Jenkins fait sur les trois, et c'est pourquoi un analyste avec un taux de réussite de 80 % pointe vers de petits raffineurs plutôt que vers Exxon ou Chevron.

Source : BeInCrypto