Un modèle graphique mortel indique que la chute de 47 % de SanDisk n'est pas terminée
L'action SanDisk (SNDK) a chuté de 47 % en un mois, et le prix de l'action SanDisk s'accroche maintenant à une dernière ligne de soutien après une vente brutale dans le secteur de la mémoire.
La chute a transformé un rallye euphorique en rout. Néanmoins, SanDisk conserve un gain depuis le début de l'année d'environ 362 %, un rappel de la distance et de la rapidité avec lesquelles cette action a progressé.
La vente de mémoire transforme le rallye en rout
SanDisk a chuté de 14 % mardi pour clôturer près de 1 096 $, mettant fin à une baisse de 47 % en un mois. Ce mouvement a effacé des mois de gains en quelques semaines.
Le déclencheur est venu d'Asie. Les actions de puces mémoire ont plongé après que SK Hynix de Corée du Sud a publié des résultats trimestriels en deçà des prévisions, ravivant les craintes que la demande alimentée par l'IA soit en train de ralentir. La faiblesse s'est rapidement propagée à Micron, Western Digital et SanDisk.
Le même secteur avait connu un rallye pendant des mois grâce aux contrats de puces IA de 950 milliards de dollars de SK Hynix et Samsung, ce qui rend le retournement encore plus douloureux. Les graphiques racontent maintenant une histoire plus sombre.
Un croisement baissier brise la tendance haussière
Les dommages techniques sont profonds. La moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 20 jours de SanDisk, une ligne de tendance rapide qui pèse les prix récents, a croisé en dessous de la ligne sur 50 jours. L'action a chuté d'environ 35 % depuis ce signal baissier.
Le prix a ensuite coupé sous l'EMA sur 100 jours, ne laissant que la ligne sur 200 jours près de 995 $ comme soutien. Pendant ce temps, un motif de tête et épaules, une forme de sommet où un pic élevé se trouve entre deux plus bas, s'est complété lorsque son cou a cassé hier.
Le volume des ventes a explosé lors de la rupture, ce qui montre que les vendeurs restent en contrôle. Le schéma indique une nouvelle baisse d'environ 39 % par rapport à la ligne de cou.
Les institutions ont vendu avant que le prix de SNDK ne tombe
Les gros investisseurs ont agi tôt. Le Chaikin Money Flow (CMF), un indicateur de la pression d'achat et de vente institutionnelle, s'est affaibli depuis le 8 mai même si SanDisk continuait de grimper. Cet écart a averti que le rallye se déroulait sans véritable soutien.
Le CMF est ensuite passé en dessous de zéro le 22 juin, et le prix a chuté peu après. Il est maintenant à moins 0,15, donc la pression de vente ne s'est pas atténuée.
Les traders d'options deviennent prudemment optimistes
Certains traders parient que le pire est passé. Le ratio put-call de SNDK, qui compare les paris baissiers des puts aux paris haussiers des calls, est passé de 1,54 le 22 juillet à 1,02 en volume, un signe que l'optimisme revient. Cependant, l'intérêt ouvert reste baissier.
Les analystes restent fermement haussiers. SanDisk bénéficie d'un avis d'Achat Fort de 17 analystes avec un objectif de prix SNDK moyen proche de 2 053 $, dirigé par Goldman Sachs à 2 200 $ et Bernstein à 3 000 $.
Cependant, des fissures se forment. Wells Fargo et Argus sont passés à Neutre, et Susquehanna a réduit son objectif de 3 250 $ à 3 050 $.
Niveaux de prix des actions SanDisk à surveiller
Le prix de l'action SanDisk est maintenant sur un fil. Il doit maintenir le niveau de Fibonacci 0,618 près de 1 059 $ et la moyenne mobile exponentielle sur 200 jours à 995 $ pour garder toute possibilité de reprise.
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Si cela se maintient, SanDisk peut viser 1 303 $, puis 1 453 $, et enfin 1 697 $, le niveau qui rouvrirait la voie vers les objectifs des analystes. Les bénéfices du 5 août sont le prochain test.
Une rupture nette sous 995 $ change la donne, exposant 886 $ puis 665 $. Donc, même si les traders d'options deviennent optimistes, le schéma brisé et le flux monétaire négatif suggèrent que la chute n'est peut-être pas terminée. Pour l'instant, 995 $ sépare un rebond fragile d'un effondrement beaucoup plus profond.
Source : BeInCrypto