L'opposition aux centres de données d'IA est instrumentalisée politiquement : les élections de mi-mandat feront-elles pencher la balance ?

Le plus grand risque à court terme du commerce de l'IA pourrait ne pas être les bénéfices mais la politique. Ankur Crawford d'Alger avertit que le retour de bâton contre les centres de données pourrait devenir une question déterminante des élections de mi-mandat.

Crawford, vice-présidente exécutive et gestionnaire de portefeuille chez Alger, a fait ces commentaires sur « Closing Bell » de CNBC.

Les centres de données deviennent un point de friction lors des élections de mi-mandat

Crawford a déclaré que la lutte autour des centres de données pourrait devenir ce qu'elle appelle un moment « tuer l'IA ». Elle a parlé quelques heures avant que Nvidia (NVDA) ne publie des résultats du deuxième trimestre qui ont provoqué un retournement de 4 % de l'action.

Les centres de données, ces installations massives alimentant le calcul de l'IA, sont devenus une cible bipartisane inhabituelle. Des publicités au Texas, dans l'Ohio, le Michigan et la Pennsylvanie blâment désormais les deux partis pour la hausse des factures d'électricité liées à leur construction.

Crawford a soutenu que beaucoup de critiques manquent de preuves. Elle a qualifié les plaintes concernant l'eau et le bruit de « FUD », un terme utilisé dans l'industrie pour désigner la peur, l'incertitude et le doute. La pression sur l'électricité est réelle, a-t-elle déclaré, mais émerge principalement plus tard dans cette décennie.

Cette distinction importe peu aux électeurs. Des sondages cités par Brookings ont révélé des préoccupations concernant les tarifs d'électricité, l'utilisation de l'eau et les emplois qui transcendent les lignes de parti. Newsweek a rapporté que toutes les six courses sénatoriales indécises, selon le Cook Political Report, touchent au débat sur les centres de données.

Le gouverneur du Texas, Greg Abbott, illustre ce changement. Il a autrefois défendu un investissement de 40 milliards de dollars de Google comme preuve du leadership de l'État en matière d'IA. Cet été, il a introduit de nouvelles normes concernant l'eau et l'électricité et a ordonné des audits des services publics des permis des centres de données.

Les mathématiques de croissance de Nvidia dépendent toujours de 2029

Crawford a directement lié ce surplomb politique aux marchés. Elle a déclaré que les propres chiffres de Nvidia importent moins que la question pluriannuelle de la structure des marges et de la demande de calcul jusqu'en 2029. La résistance politique à la nouvelle capacité des centres de données menace les hypothèses de croissance derrière cette thèse.

Elle reste optimiste. Crawford a noté que les chiffres chuchotés sur les bénéfices de 2028 placent le multiple de Nvidia dans les faibles chiffres à deux chiffres. Elle a qualifié l'action de « ressort comprimé » par rapport à son taux de croissance.

L'inconnu le plus important, a-t-elle déclaré, est de savoir si le scepticisme s'estompe à mesure que la demande de calcul devient tangible pour les électeurs ordinaires. Elle a cité les percées dans le traitement personnalisé du cancer assisté par IA comme le type de bénéfice visible qui pourrait faire évoluer l'opinion publique.

Que ce changement se produise avant ou après novembre reste la question ouverte qui plane sur l'ensemble du commerce de l'IA.

Source : BeInCrypto