Un géant de Wall Street avertit que les agents d’IA pourraient déclencher un nouveau type de panique bancaire

Les agents IA comme Muse de Meta pourraient bientôt transférer l’argent de comptes bancaires rémunérés à 0,1 % vers des comptes offrant jusqu’à 5 %, a averti dimanche Torsten Sløk, économiste en chef d’Apollo.

Les agents IA sont des assistants capables d’agir pour le compte d’un utilisateur, et pas seulement de répondre à ses questions. Selon Sløk, à grande échelle, ce changement pourrait priver les banques des dépôts peu coûteux qu’elles prêtent ensuite.

Combien vous coûte un compte bancaire rémunéré à 0,1 %

Avec un solde de 10 000 $, un compte courant rémunéré à 0,1 % rapporte environ 10 $ par an. À 5 %, le même montant rapporte environ 500 $.

La note de Sløk répertorie 11 comptes proposés par des fintechs et des banques en ligne, qui offrent entre 3,3 % et 5 %. Adelfi arrive en tête avec 5 %, suivie de SoFi à 4,5 %. Les moyennes nationales de la Société fédérale d’assurance des dépôts (FDIC) citées dans la note sont de 0,4 % pour les comptes d’épargne et de 0,1 % pour les comptes courants.

Les banques rémunèrent peu l’épargne et prêtent l’argent à des taux plus élevés. Cet écart constitue une source essentielle de leurs bénéfices.

« Si chaque foyer utilisait des agents IA pour optimiser le rendement de ses liquidités, les banques pourraient perdre une grande partie des dépôts peu coûteux sur lesquels elles s’appuient pour accorder des prêts, ce qui poserait un problème à l’ensemble du système financier », indique un extrait du rapport.

Muse peut-il déjà déplacer votre argent ?

Meta a lancé Muse le 8 septembre. Plaid, l’entreprise spécialisée dans les données qui le relie à plus de 12 000 institutions financières et applications américaines, indique que les utilisateurs peuvent consulter leurs soldes, leurs transactions, leurs placements et les détails de leur prêt hypothécaire grâce à l’agent.

L’annonce de Plaid ne dit pas que Muse peut transférer de l’argent d’un compte à l’autre. Sløk présente ce transfert automatique comme quelque chose qui « pourrait bientôt » se produire, et son avertissement repose sur l’hypothèse que tous les ménages utilisent de tels agents.

L’intérêt pour l’agent grandit. Jeudi, JPMorgan a relevé son objectif de cours pour Meta et déclaré que Muse pourrait devenir l’application d’IA grand public la plus utilisée depuis ChatGPT.

Selon des observateurs des marchés, les épargnants transfèrent déjà leurs liquidités

Mike Zaccardi, analyste financier agréé, dit qu’il place déjà ses propres liquidités dans BOXX, un fonds négocié en bourse qui vise un rendement proche de celui des bons du Trésor à court terme.

« Une ruée bancaire orchestrée par des agents IA se profile-t-elle ? Les assistants IA sont sur le point de transférer automatiquement les liquidités des comptes courants rémunérés à 0,1 % vers des placements offrant 5 %. Si tout le monde les adopte, les banques perdront leur base de dépôts à faible coût… au risque de provoquer une crise systémique », a écrit Zaccardi.

Nate Geraci, cofondateur de l’ETF Institute, a déclaré que l’IA et les cryptomonnaies s’attaquent toutes deux au modèle bancaire traditionnel. Il a exhorté les responsables politiques à accueillir ce changement plutôt qu’à le combattre.

À Washington, la bataille fait déjà rage pour savoir qui pourra rémunérer les épargnants. Le rendement des stablecoins est l’un des enjeux du projet visant à relancer le texte sur les cryptomonnaies Clarity Act, qui a échoué lors d’un vote de procédure au Sénat le 15 septembre.

La note de Sløk n’estime ni le montant des liquidités susceptibles d’être transférées ni la vitesse à laquelle cela pourrait se produire.

Source : BeInCrypto