Selon des recherches menées par le groupe Blockchain Transparency Institute (BTI), seules deux des vingt-cinq plus grandes bourses de cryptomonnaies n'inflent pas artificiellement le volume des échanges dans les paires avec Bitcoin. Le classement des plateformes compilé par le BTI, basé sur le volume réel des échanges quotidiens plutôt que sur les données que les bourses de cryptomonnaies fournissent à CoinMarketCap (CMC), était dominé par Binance. Dans le classement analogue de CMC, l'entreprise n'occupait que la troisième place au moment où la recherche a été réalisée. Après Binance dans le classement du BTI, on trouvait Bitfinex et Upbit (10e et 15e place dans CMC respectivement). Mais, par exemple, le huitième par volume d'échanges quotidiens réel s'est avéré être Poloniex, qui selon CoinMarketCap devrait être à la 58e place selon cet indicateur. Le Blockchain Transparency Institute (BTI), utilisant sa propre méthodologie et des outils qui ne sont pas divulgués, a découvert quatre stratégies de bot différentes utilisées par les bourses de cryptomonnaies pour augmenter le volume des échanges. Pour la recherche, les principales paires d'échanges avec Bitcoin de 25 bourses ont été prises, et il s'est avéré que seulement avec Binance et Bitfinex, le volume des échanges correspond à 100 % de ce qui est déclaré sur CMC. Dans les paires BTC des bourses de cryptomonnaies HitBTC et Huobi, les échanges réels représentaient 25 %, tandis que pour beaucoup, ce chiffre ne dépassait pas 1 %.
Selon l'estimation du BTI, les frais de listing de tokens sont devenus une source de revenus sérieuse pour les échanges de crypto-monnaies. En moyenne, le frais pour lister un token sur une plateforme est d'environ 50 000 $ ; l'institut est au courant de paiements allant de 5 à 75 BTC. Selon les chercheurs, les 50 principales bourses de crypto-monnaies, qui représentent environ 95 % du volume total des échanges, ont reçu environ 100 millions de dollars en frais de listing cette année. Rappelons qu'auparavant, le Blockchain Transparency Institute (BTI) avait conclu que plus de 70 des 100 meilleures bourses de crypto-monnaies suivies par le service CoinMarketCap sont impliquées dans le blanchiment de fonds obtenus illégalement.
