Les utilisateurs de crypto ont généré au moins 457 milliards de dollars d'activités imposables sur les blockchains publiques en 2025, estime Chainalysis. Les Américains en ont produit 112,6 milliards de dollars, plus que tout autre pays.
Les bureaux des impôts n'en verront presque rien. Les règles de reporting mondiales qui sont en cours de déploiement ne capturent que 14 % de ces flux.
Où se trouvent les 457 milliards de dollars d'activités imposables en crypto
L'estimation de Chainalysis couvre six blockchains, y compris Bitcoin, Ethereum et Solana. Elle compte les gains de trading, les revenus du minage, du staking et du prêt, ainsi que les paiements crypto quotidiens.
Les échanges bloqués dans les carnets de commandes des échanges centralisés ne touchent jamais une blockchain. Le total réel est donc plus élevé.
Les paiements ont été le point fort, représentant 64,6 milliards de dollars du total américain, ce qui écrase les 30,1 milliards de dollars de gains de trading. Cela compte car les paiements font partie des flux que les agences fiscales ont le plus de mal à suivre.
L'Amérique du Nord a dominé toutes les régions avec 134,6 milliards de dollars, juste devant les 125,1 milliards de dollars de l'Union européenne.
Pour les économies plus petites, l'argent est difficile à ignorer. Les 4,4 milliards de dollars du Nigeria en flux imposables représentent 12,3 % de tout ce que son gouvernement collecte. Les 1,1 milliard de dollars du Kenya représentent 5,6 %. Les 2 milliards de dollars du Portugal étaient le double de son déficit national.
Des chiffres comme ceux-ci maintiennent les législateurs en alerte. Bruxelles a déjà fait face à des réactions concernant une prévision de revenus de 23 milliards de dollars. Berlin, quant à lui, envisage l'exemption fiscale sur les cryptos de l'Allemagne dans son budget 2027.
Les règles CARF ne captureront qu'une petite partie
Les gouvernements pensaient avoir une réponse. En 2022, l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) a publié le Cadre de déclaration des crypto-actifs (CARF).
Il emprunte le manuel qui a ouvert les comptes bancaires offshore, obligeant les échanges à déclarer les transactions des clients à travers les frontières. Le partage des données commence en 2027.
Cependant, le CARF ne fonctionne que lorsque une entreprise se trouve au milieu. Chainalysis ne cartographie que 14 % de l'activité imposable on-chain aux événements couverts par le cadre. Les 86 % restants passent par des échanges décentralisés, des transferts de pair à pair et des portefeuilles en auto-garde qui ne rendent compte à personne.
Les lacunes sont plus profondes, où les récompenses de minage, les rendements de staking et les revenus de prêt échappent largement au CARF. Les règles ne sont pas rétroactives, donc des années d'activité passée restent dans l'ombre. Les échanges ne peuvent souvent pas voir quel était le coût d'une pièce lorsqu'elle a été achetée ailleurs.
Les États-Unis montrent l'ampleur du problème. Des sénateurs ont cité des études suggérant un écart fiscal sur les cryptomonnaies d'au moins 50 milliards de dollars par an.
Pendant ce temps, les règles du formulaire 1099-DA, nées de la loi sur les infrastructures de 2021, devraient récupérer 28 milliards de dollars sur une décennie. Réparti, cela représente moins de 3 milliards de dollars par an contre un trou annuel de 50 milliards de dollars.
Des dizaines de juridictions commencent à échanger des données CARF en 2027, avec d'autres rejoignant d'ici 2029. Le cadre donnera enfin aux bureaux des impôts un aperçu des cryptomonnaies. La question plus difficile est de savoir ce qu'ils feront des 86 % qui en sont encore exclus.
Source : BeInCrypto
