Jim Cramer a nommé les 5 actions qu'il estime les mieux positionnées pour bénéficier du cycle de dépenses en intelligence artificielle (IA), en pointant plusieurs fournisseurs de puces comme les gagnants actuels du marché.
Cramer a soutenu que Wall Street récompense les entreprises qui fournissent le boom de l'IA tout en punissant les géants de la technologie qui le financent.
Les actions que Cramer dit gagneront
Cramer a décrit Micron Technology (MU), Sandisk (SNDK), Intel (INTC), Marvell Technology (MRVL) et Advanced Micro Devices (AMD) comme les plus grands gagnants du trimestre.
Selon lui, le « déséquilibre entre l'offre et la demande » a stimulé la croissance des bénéfices, amenant les analystes à émettre une vague de mises à niveau et à relever les objectifs de prix pour les entreprises du groupe.
Les chiffres derrière les noms de mémoire sont extrêmes. Micron a rapporté un chiffre d'affaires de 41,5 milliards de dollars pour le troisième trimestre fiscal. De plus, il a brièvement dépassé Meta en capitalisation boursière à 1,4 trillion de dollars. Bank of America a également relevé son objectif pour Micron à 1 500 $ contre 950 $.
Pendant ce temps, d'autres entreprises ont également connu une croissance notable. La société a affiché un chiffre d'affaires de 5,95 milliards de dollars pour le troisième trimestre fiscal, en hausse de 97 % par rapport au trimestre précédent.
L'action a grimpé d'environ 4 800 % en 12 mois en raison de la demande de NAND alimentée par l'IA. Citi a fixé un objectif de prix de 2 500 $ avec une note d'achat.
Intel suit avec des chiffres plus stables, rapportant un chiffre d'affaires de 13,6 milliards de dollars pour le premier trimestre, en hausse de 7 % d'une année sur l'autre. Cramer l'a nommé son nouveau favori.
Pourquoi les fournisseurs battent les grandes technologies
Cramer a expliqué que la demande de calcul a dépassé l'offre, faisant grimper le coût des puces mémoire et du matériel de mise en réseau. Cette dynamique a récompensé les vendeurs plutôt que les hyperscalers qui écrivent les chèques.
« Wall Street récompense désormais les entreprises technologiques avec des produits en forte demande et punit leurs clients », a-t-il déclaré.
La pression se voit dans les chiffres. Les Magnificent 7 ont perdu environ 2,3 trillions de dollars de valeur boursière en juin. La chute est survenue alors que les investisseurs se demandaient si les dépenses record en IA généreraient suffisamment de bénéfices pour justifier cela.
Même Nvidia (NVDA), un fournisseur clé de calcul IA, a été à la traîne de la montée. Cramer a attribué ce ralentissement aux inquiétudes selon lesquelles la concurrence des puces personnalisées grignoterait sa domination.
Source : BeInCrypto
