Jim Cramer a réaffirmé son soutien à Nvidia lundi, exhortant les investisseurs à acheter l'action alors que le fabricant de puces rejetait les allégations selon lesquelles ses systèmes de racks AI de nouvelle génération seraient retardés jusqu'en 2028.
Le conflit oppose Nvidia à la société de recherche SemiAnalysis, qui allègue que des retards de fabrication ont touché l'architecture Kyber NVL144 présentée lors du GTC plus tôt cette année.
Les allégations de SemiAnalysis mettent en doute le calendrier de Kyber de Nvidia
SemiAnalysis affirme que le design de rack haute densité construit pour les GPU Rubin Ultra a pris plus de 12 mois de retard. La société a blâmé des problèmes de fabrication persistants avec le plan de circuit imprimé complexe du système.
La société a également affirmé que Nvidia avait abandonné son rack NVL72x2 en raison de retours négatifs de la part des clients hyperscale.
La chaîne d'approvisionnement de Nvidia a ressenti l'impact du rapport en quelques heures. La société japonaise Ibiden, qui compte Nvidia comme son plus grand client, a chuté de 10 % lundi, a rapporté Bloomberg.
Kingboard Laminates a chuté de 18 % à Hong Kong, tandis que Samsung Electro-Mechanics a glissé de 11 % à Séoul.
Nvidia a rejeté les allégations, déclarant aux médias que sa feuille de route reste intacte. Le fabricant de puces, qui vient de lancer un programme de partage de revenus pour les startups AI, a déjà fait face à ce scénario.
Lorsque des rapports de retard sur Blackwell ont émergé en août 2024, Nvidia a insisté sur le fait que la production se déroulerait comme prévu. Il a ensuite corrigé un défaut de conception et expédié plusieurs milliards de dollars de matériel Blackwell en quelques mois.
Jim Cramer soutient Nvidia malgré le bruit
Cramer a réaffirmé sa position optimiste et a exhorté les investisseurs à acheter Nvidia. Il a déclaré à CNBC que les actions de puces sont en train de réaliser un "commerce de revanche" après la "vente malavisée" de la semaine dernière.
Les chiffres renforcent sa conviction. L'indice Philadelphia Semiconductor a gagné 87,8 % au deuxième trimestre, son meilleur trimestre depuis le début des enregistrements en 1994, a rapporté Axios.
Nvidia a manqué la plupart de ce rallye. L'action se négociait près de 196,58 $ au moment de cette rédaction, en hausse de presque 2 % au cours des dernières 24 heures.
La semaine dernière a mis à l'épreuve le nerf du secteur. Les actions de puces AI ont chuté après l'avertissement de bulle de Michael Burry, tandis que les actions de mémoire ont plongé fortement en raison des craintes de surproduction.
Cramer, cependant, voit le recul comme une opportunité. Il a nommé ses cinq choix d'actions AI plus tôt ce mois-ci, privilégiant les fournisseurs de puces aux géants de la technologie.
Le prochain rapport de bénéfices de Nvidia montrera si les frictions au niveau des racks atteignent les revenus des centres de données. D'ici là, les investisseurs doivent peser la conviction de Cramer contre un graphique à la traîne et les avertissements de la chaîne d'approvisionnement de SemiAnalysis.
Source : BeInCrypto
