La vente d'actions de 28 milliards de dollars de SK Hynix aux États-Unis a attiré des ordres pour plus de sept fois les actions disponibles. Une personne familière avec le sujet a déclaré à Reuters.
La demande est apparue la même semaine où le KOSPI de Corée du Sud a brièvement glissé dans un marché baissier technique. Des pertes importantes des actions de SK Hynix et de Samsung Electronics ont tiré l'indice vers le bas.
L'argent institutionnel parie gros malgré les fluctuations
Le livre des ordres a suscité l'intérêt de fonds mondiaux à long terme, de fonds souverains et d'investisseurs institutionnels axés sur l'Asie. La demande est restée stable tout au long de la volatilité de la semaine.
Baillie Gifford, Coatue Management et Situational Awareness Partners ont indiqué un intérêt pour un total pouvant atteindre 7 milliards de dollars. Bloomberg a rapporté ce chiffre, citant des personnes familières avec le sujet.
Les actions de SK Hynix ont bondi à Séoul jeudi 9 juillet, avec le KOSPI. Les souscripteurs, y compris Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs et JPMorgan Chase, ont informé les investisseurs qu'ils fixeraient les prix après la fermeture du marché local, avec des allocations suivant plus tard jeudi, heure des États-Unis.
L'offre ne se classe qu'après l'introduction en bourse de 85,7 milliards de dollars de SpaceX le mois dernier. Elle est considérée comme la deuxième plus grande vente d'actions au monde cette année. La cotation intervient également la même semaine où UBS a conseillé à ses clients d'acheter les ADR de SK Hynix et de vendre ses actions à Séoul, pariant que les actions américaines se négocieraient à un prix premium.
Un marché baissier qui a duré une seule séance
Alors que SK Hynix est un moteur majeur du marché boursier sud-coréen, le KOSPI a chuté de 5,35 % mercredi pour clôturer à 7 246,79. Cela a placé l'indice à plus de 20 % en dessous de son récent record historique, le seuil qui définit un marché baissier. L'indice a rebondi de près de 4 % à l'ouverture de jeudi, le ramenant au-dessus de cette ligne en une journée.
Samsung Electronics et SK Hynix représentent désormais environ la moitié du poids total du KOSPI. Il y a un an, les deux actions représentaient environ un quart de l'indice, selon Zavier Wong, analyste de marché chez eToro.
Samsung et SK Hynix représentent désormais environ la moitié du poids total du Kospi, contre environ un quart à la fin de l'année dernière. Un mouvement brusque dans l'un ou l'autre nom entraîne tout l'indice avec lui avant que les autres quelque neuf cents entreprises cotées aient leur mot à dire.
— Wong
Cette concentration a des conséquences dans les deux sens. Samsung a prévu une augmentation des bénéfices presque 19 fois cette semaine, pourtant son action a tout de même chuté. Wall Street reste divisée sur le recul plus large des puces AI, JPMorgan et Morgan Stanley prenant des paris opposés.
SK Hynix commencera le trading en émission vendredi sur le Nasdaq sous le symbole SKHYV. Le trading régulier commence le 13 juillet sous le ticker SKHY.
Les investisseurs mondiaux ont continué à acheter des actions en dollars de SK Hynix à travers une panique d'une seule session à Séoul. Cet écart soulève une vraie question pour le lancement de vendredi. Il n'est pas clair si les acheteurs étrangers intègrent plus de confiance dans le cycle des puces AI que ce que le marché coréen a montré cette semaine.
Source : BeInCrypto
