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Le vote historique du Japon reclassifie le Bitcoin et les cryptomonnaies en tant qu'actifs financiers
Le parlement japonais a adopté mercredi un amendement qui reclassifie les cryptomonnaies en tant qu'« actif financier », un changement qui sort le bitcoin et d'autres actifs numériques du régime de paiement du pays et les intègre dans le cadre qui régit les actions, les obligations et les fonds d'investissement, selon un rapport de la chaîne publique NHK.
Ce changement dépouille les cryptomonnaies de leur statut précédent en vertu de la Loi sur les services de paiement, où les régulateurs les considéraient comme un moyen de règlement, et les intègre dans la Loi sur les instruments financiers et les échanges (FIEA), le même texte qui supervise les valeurs mobilières traditionnelles.
L'amendement place le bitcoin et d'autres cryptomonnaies sous une norme unique de protection des investisseurs. NHK rapporte que le changement prendra effet dans un an, avec un objectif pour l'exercice fiscal 2027.
La nouvelle autorité du Japon sur le bitcoin et la classe d'actifs cryptographiques
Le cabinet japonais a d'abord approuvé cette mesure en tant que projet d'amendement en avril 2026, mais cette étape n'a envoyé le projet de loi qu'au Diet pour débat. Le vote de mercredi marque l'adoption finale en tant que loi, parallèlement à l'approbation formelle d'un plan distinct visant à réduire le taux d'imposition maximal sur les gains cryptographiques de 55 % à un taux fixe de 20 % à partir de 2028.
Ce changement réorganise la manière dont le Japon supervise cette classe d'actifs. En tant qu'instruments financiers, les actifs cryptographiques sont désormais soumis aux règles de délit d'initié qui interdisent aux émetteurs, aux opérateurs d'échanges et à d'autres parties ayant accès à des informations non publiques de trader avant des événements tels que les cotations de jetons, les radiations ou des incidents techniques majeurs.
Les échanges font face à de nouvelles obligations de divulgation. Les plateformes doivent publier des données sur l'émetteur de chaque jeton, la conception de la blockchain et le profil de volatilité, une norme qui reflète les exigences de reporting imposées aux sociétés de valeurs mobilières. Les régulateurs obtiennent également une autorité de surveillance du marché plus large sur le secteur, selon des rapports locaux.
Les pénalités augmentent sous la nouvelle loi. La peine de prison maximale pour les opérateurs de crypto non enregistrés passe de trois ans à 10, tandis que l'amende maximale passe de 3 millions de yens à 10 millions de yens, soit près de 62 000 $. Le renforcement de l'application de la loi signale une volonté de traiter les comportements répréhensibles en matière de crypto avec la même sévérité que la fraude sur valeurs mobilières.
Un chemin vers les ETF bitcoin et une réduction d'impôts
La reclassification entraîne deux conséquences qui vont au-delà de la conformité. Tout d'abord, elle ouvre la voie aux fonds négociés en bourse bitcoin au comptant. Parce que la FIEA régit les produits que les fonds peuvent détenir, déplacer la crypto sous son égide supprime une barrière structurelle qui empêchait les gestionnaires d'actifs japonais de lancer des ETF bitcoin réglementés.
Deuxièmement, cela ouvre la voie à une réforme fiscale. Le Japon taxe les gains cryptographiques comme des revenus divers à des taux atteignant 55 %, parmi les traitements les plus élevés de tous les grands marchés. Les législateurs ont approuvé un plan pour réduire le taux maximum à un taux fixe de 20 %, un niveau qui correspond à la taxe sur les gains boursiers. La réduction, liée au Plan de Réforme Fiscale de 2026, entre en vigueur en 2028.
Les réformes arrivent alors que le Japon accélère une poussée plus large vers le Web3 et que les régulateurs examinent les exigences de réserve pour les échanges qui ressemblent aux buffers détenus par les sociétés de valeurs mobilières. Les comptes utilisateurs sur les échanges japonais ont augmenté, et les entreprises cryptographiques nationales se positionnent pour une base plus large d'investisseurs de détail.
Pour une industrie qui a longtemps considéré le Japon comme un acteur précoce et prudent, le vote marque un tournant décisif vers la légitimité.
Le pays qui servait autrefois de modèle pour la réglementation cryptographique aligne désormais les actifs numériques avec ses marchés de capitaux, une décision qui pourrait inciter d'autres juridictions à suivre.
Source : BitcoinMagazine
