Les contrats à terme perpétuels sont devenus l'une des catégories de trading on-chain les plus actives de la crypto, les 10 meilleures DEX perp enregistrant 6,7 trillions de dollars de volume en 2025. Cette croissance a intensifié la concurrence entre les échanges cherchant une exécution plus rapide, une liquidité plus profonde et une plus grande part de l'activité sur les dérivés.
AFX est l'un de ces concurrents, enregistrant plus de 1,3 milliard de dollars de volume perpétuel cumulé en un peu plus d'un mois après le lancement de son mainnet, selon Ken C, Responsable de la Croissance. Son coffre de liquidité ALP a attiré plus de 21 millions de dollars au cours de la même période, fournissant une première indication de la demande sur ses marchés d'actifs crypto et traditionnels.
Dans une interview avec BeInCrypto, Ken a discuté de la blockchain souveraine d'AFX, de ses projets de trading alimenté par l'IA et d'un modèle de token autofinancé centré sur la participation de la communauté.
Une L1 Souveraine Construite Autour du Trading Perpétuel
« Le carnet de commandes, l'appariement, le règlement, la marge et les systèmes de risque sont tous conçus autour du trading dès le premier jour, » a déclaré Ken.
Une L1 souveraine donne à AFX le contrôle sur l'exécution, le règlement et la gestion des risques à travers ses marchés perpétuels. Ken a lié ce choix aux exigences du trading avec effet de levier, où la congestion peut modifier un ordre au moment où un trader entre ou sort.
« Votre chaîne pourrait être congestionnée parce que quelqu'un est en train de créer des NFTs, » a-t-il déclaré, décrivant comment une activité non liée sur un réseau partagé peut affecter un trade Bitcoin.
AFX rapporte une finalisation d'environ 100 millisecondes, que Ken a comparée à un clignement d'œil humain durant entre 100 et 400 millisecondes. Même un petit retard peut affecter les prix d'entrée, les sorties, le risque de liquidation et la performance des stratégies automatisées.
« Une exécution lente peut avoir un impact négatif sur votre performance de trading, » a-t-il déclaré. Une finalisation cohérente offre aux traders humains et aux systèmes algorithmiques un environnement plus prévisible pendant les périodes de volatilité.
Préparer AFX pour le trading d'agents IA
« Nous voulons être connus comme la plateforme conçue pour les traders et optimisée pour les agents IA, » a déclaré Ken.
AFX développe des API et des SDK natifs pour des stratégies automatisées, tandis que des portefeuilles spécifiques et des sous-comptes par symbole définissent l'accès. Des limites de risque, des interrupteurs d'arrêt et des environnements de test donnent aux utilisateurs le contrôle sur l'activité des agents.
« Une exécution prévisible est tout, » a déclaré Ken. AFX utilise un mempool de commande équitable dédié pour réduire le front-running et les attaques en sandwich, aidant les systèmes automatisés à recevoir un traitement cohérent lorsqu'ils soumettent des ordres dans des conditions comparables.
La bourse prévoit une compétition de trading d'agents IA durant la deuxième saison de son programme de points. Ken a également comparé les outils à venir axés sur les événements à « Bloomberg Terminal plus trading d'agents IA axé sur les événements. »
Donner aux agents des historiques de performance vérifiables
“Chaque commande, remplissage et liquidation peut être vérifié,” a déclaré Ken.
Les utilisateurs peuvent examiner quels actifs un agent a échangés, quand il est entré ou sorti, quels prix il a reçus et comment il s'est comporté pendant les périodes de volatilité. Ces enregistrements montrent également si un agent a suivi sa stratégie assignée et est resté dans ses limites de risque.
“Si vous confiez un capital à un agent IA, vous avez besoin de plus qu'une simple capture d'écran. Vous avez besoin d'un historique vérifiable,”a-t-il dit.
Les historiques on-chain permettent aux développeurs de stratégies de démontrer leur performance à travers des exécutions enregistrées, tandis que les utilisateurs peuvent comparer les agents en utilisant les mêmes données sous-jacentes.
La liquidité soutient les marchés au-delà de la crypto
“Lister plus de marchés est facile. Les rendre négociables est la partie difficile,”a déclaré Ken.
AFX offre une exposition perpétuelle à travers la crypto et plusieurs catégories d'actifs traditionnels, y compris les actions et les matières premières. Le coffre ALP fournit une liquidité de base et de soutien, et détenait plus de 21 millions de dollars au moment de l'interview.
AFX associe la liquidité du coffre à des plafonds d'intérêt ouvert spécifiques au marché et à un moteur de liquidation en plusieurs étapes. Ces contrôles soutiennent le trading pendant les mouvements de prix brusques et réduisent l'exposition à la manipulation.
“Les premiers utilisateurs sont des traders actifs, mais au fil du temps, nous nous attendons à ce que davantage de traders professionnels et d'agents IA rejoignent la plateforme,” a déclaré Ken.
AFX prévoit maintenant d'élargir ses marchés disponibles, ses voies de participation et ses contrôles d'agents. Les dépôts de volume et de coffre précoces donnent à l'échange une base pour attirer la liquidité professionnelle et soutenir les systèmes automatisés aux côtés des traders humains.
Source : BeInCrypto
