Le fonds spéculatif de Peter Thiel a révélé un pari concentré sur les besoins en énergie de l'IA dans son dernier dépôt auprès de la SEC. Thiel Macro LLC a déclaré huit participations d'une valeur de 418,7 millions de dollars, avec Amazon (AMZN) comme seule position technologique du fonds.
Le 13F du fonds est une divulgation trimestrielle que les investisseurs institutionnels déposent auprès de la SEC. Le dépôt a montré zéro participation pour les deux trimestres précédents. Ce retour marque un pivot vers la production d'électricité, une ressource que beaucoup considèrent désormais comme le véritable goulot d'étranglement de l'IA.
Le 13F révèle un portefeuille axé sur l'énergie
Thiel a cofondé PayPal et Palantir Technologies et a été un investisseur précoce dans Facebook. Il dirige maintenant Thiel Macro LLC, le fonds derrière ce dépôt. Amazon représente 28,2 % du portefeuille. Le fonds a acheté la participation de 118 millions de dollars au cours du deuxième trimestre.
Amazon a également augmenté son plan de dépenses en capital pour 2026 à 220 milliards de dollars, principalement pour l'infrastructure cloud et l'IA. Chaque autre position dans le portefeuille se situe dans la production ou la distribution d'énergie.
Vista Energy (VIST), un producteur de schiste argentin, se classe au deuxième rang avec 18,1 %, d'une valeur de 75,9 millions de dollars. Thiel a déménagé à Buenos Aires cette année, un mouvement qui s'aligne avec le pari argentin. BeInCrypto a précédemment couvert la participation de Thiel dans Vista Energy, sa plus grande position en dehors des grandes technologies.
Vistra (VST), un générateur d'énergie capable de nucléaire, suit avec 14,1 %. Le fonds a reconstruit cette position de 59,1 millions de dollars ce trimestre. Quatre services publics réglementés complètent le milieu du portefeuille. American Electric Power (AEP), DTE Energy (DTE), FirstEnergy (FE) et CMS Energy (CMS) détiennent chacun de neuf à dix pour cent.
Le développeur nucléaire X-Energy (XE) complète le portefeuille avec moins d'un pour cent. AEP et FirstEnergy citent tous deux la croissance des centres de données alimentée par l'IA dans leurs propres dépôts réglementaires.
Le prochain grand pari sur l'IA ?
Ensemble, les six participations non-Amazon absorbent près de 72 % des actifs du fonds. Les services publics ailleurs font face à une pression similaire alors que la demande en énergie des centres de données met à l'épreuve les réseaux régionaux à l'échelle nationale.
Le dépôt couvre les positions jusqu'au 30 juin, et Thiel Macro l'a soumis le 14 août. Les participations actuelles du fonds peuvent déjà différer de cet instantané. Néanmoins, l'allocation suggère que Thiel parie sur l'électricité, pas sur les puces, pour définir la prochaine rareté de l'IA.
Source : BeInCrypto
