Le dernier dépôt auprès de la SEC de la société de trésorerie axée sur le XRP révèle que les fonds proviendront de billets convertibles de premier rang, directement liés à la clôture du regroupement d’entreprises avec Armada Acquisition Corp. II.
Il indique également qu’Evernorth a conclu le 11 septembre un accord d’achat de billets avec NH Investment & Securities, agissant en qualité de fiduciaire pour le compte de Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3.
L’opération dépend du transfert au Nasdaq
La structure susmentionnée est importante, car Evernorth a convenu de vendre pour 30 millions de dollars de billets convertibles de premier rang PIK à 4 %, échéant en 2031, plutôt que d’émettre des actions ordinaires. Les billets à paiement en nature (PIK) permettent généralement de régler les intérêts sous forme de titres supplémentaires plutôt qu’uniquement en espèces.
Le financement n’est pas encore finalisé, car l’émission des billets est expressément conditionnée à la clôture du regroupement d’entreprises précédemment annoncé par la société, impliquant Armada II, Pathfinder Digital Assets et Ripple Labs. Les deux opérations devraient être conclues simultanément.
Evernorth prévoit que la fusion sera finalisée au quatrième trimestre, ce qui signifie que les 30 millions de dollars supplémentaires restent tributaires de la réussite de l’opération dans son ensemble. La société a déjà franchi l’un des principaux obstacles réglementaires, mais l’opération elle-même n’est pas encore finalisée.
La SEC a indiqué que la déclaration d’enregistrement de la société sur le formulaire S-4 était entrée en vigueur le 27 août, ce qui a permis au projet de rapprochement de franchir l’étape de l’examen de l’enregistrement. Les actionnaires d’Armada II devraient voter sur l’opération, dont la réalisation reste soumise à leur approbation et à d’autres conditions habituelles.
La stratégie d’Evernorth concernant le XRP
La fusion et les 30 millions de dollars de financement sont au cœur de la stratégie d’Evernorth visant à devenir une société cotée en bourse qui se concentre sur la détention et la gestion active du XRP de Ripple en tant qu’actif de trésorerie. CryptoPotato avait précédemment indiqué que l’entreprise avait levé plus d’un milliard de dollars de produits bruts auprès d’investisseurs institutionnels stratégiques, notamment Ripple, SBI Holdings, Pantera Capital, Kraken et Arrington Capital.
Si le rapprochement d’entreprises est réalisé et que les conditions restantes sont remplies, l’entité qui en résultera devrait être cotée au Nasdaq sous le symbole XRPN, sous réserve de l’approbation de la Bourse.
Source : CryptoPotato
