Le Bitcoin montre des signes d'un nouveau marché haussier au milieu de la volatilité récente

Le Bitcoin montre des signes d'un nouveau marché haussier au milieu de la volatilité récente

Une analyse récente indique que le Bitcoin pourrait entrer dans un nouveau marché haussier, malgré une baisse et des liquidations au cours de la semaine dernière. Selon BloFin Research, le cycle traditionnel de boom et de bust de quatre ans du Bitcoin semble perdre de son intensité. Ce changement suggère que les futures hausses pourraient générer des gains plus petits, suivis de baisses plus courtes et moins sévères. L'analyse souligne l'importance de la moyenne mobile sur 50 semaines du Bitcoin, qui a historiquement signalé des transitions vers des marchés haussiers lors des cycles précédents.

La preuve la plus convaincante de ce potentiel marché haussier est la récupération du Bitcoin au-dessus de sa moyenne mobile sur 50 semaines, un indicateur technique clé. Ce niveau a été récupéré près de 78 800 $ en septembre, et le Bitcoin a ensuite été échangé au-dessus de 86 000 $ début octobre. De plus, le ratio MVRV, qui compare la valeur marchande actuelle du Bitcoin au prix moyen payé par les investisseurs, a dépassé sa moyenne annuelle, indiquant que la reprise à long terme reste intacte malgré la pression de vente récente.

Au 11 octobre, le ratio MVRV était d'environ 1,54, dépassant sa moyenne sur 365 jours de 1,44. Ce mouvement à la hausse suggère que la force du marché du Bitcoin s'améliore, un signal souvent observé lors des premières étapes des marchés haussiers. L'analyse indique que bien que le marché ait rencontré des défis, les indicateurs sous-jacents pointent vers une récupération potentielle et un changement de sentiment sur le marché.

Les indicateurs techniques suggèrent une transition vers un marché haussier

BloFin Research met également en évidence une tendance significative concernant la gravité des cycles de marché du Bitcoin. Le dernier marché baissier a connu une baisse d'environ 53 % par rapport à son pic de 124 824 $ en octobre 2025 à un creux de 58 525 $ en juin 2026. Cette baisse est notablement moins sévère que les précédents marchés baissiers, qui ont connu des baisses de 84,5 % de pic à creux en 2013-2015, 83,8 % en 2017-2018 et 76,7 % en 2021-2022. Cette tendance suggère que le marché du Bitcoin pourrait être en train de mûrir, avec moins de volatilité lors des baisses.

De plus, les rendements pendant les marchés haussiers se sont également resserrés au fil du temps. Les rendements du creux au pic du Bitcoin ont diminué de manière significative, passant d'environ 530 fois lors de son premier cycle à seulement huit fois lors du cycle le plus récent. Si juin 2026 est effectivement le creux, ce marché baissier a duré environ huit mois, ce qui est plus court que la moyenne historique de 12 à 13 mois. Ce schéma indique un changement potentiel dans le fonctionnement du marché du Bitcoin, avec des implications pour les mouvements de prix futurs.

Les investisseurs institutionnels jouent un rôle crucial dans ce paysage en évolution. En septembre, environ 16,64 millions de BTC, soit 83 % de l'offre en circulation, n'avaient pas bougé depuis au moins 155 jours. De plus, les ETF Bitcoin au comptant américains détenaient environ 1,3 million de BTC au 2 octobre, tandis que les entreprises publiques en possédaient un autre 1,29 million de BTC. Ensemble, ces entités contrôlent environ 13 % de l'offre de Bitcoin en circulation, indiquant un changement significatif vers la propriété à long terme et une liquidité de marché réduite.

Dynamique du marché en évolution et influence institutionnelle

Cependant, le récent retrait de 679 millions de dollars des ETF Bitcoin souligne la volatilité de la demande institutionnelle. Ce retrait démontre que même avec un intérêt institutionnel accru, le stress du marché peut entraîner des baisses brusques de la demande. La capacité des investisseurs institutionnels à influencer la dynamique des prix du Bitcoin soulève des questions sur la durabilité des tendances actuelles du marché et le potentiel de corrections futures.

Au 11 octobre, le Bitcoin se négociait autour de 83 000 $, restant au-dessus du niveau critique de rupture de la moyenne mobile de septembre et bien au-dessus de son bas de juin. Le cycle historique de quatre ans reste également pertinent, le Bitcoin atteignant généralement son pic environ 18 mois après la réduction de moitié d'avril 2024. Ce schéma s'aligne avec les cycles précédents, suggérant que les traders doivent rester vigilants alors que le marché évolue.

Pour les traders, un mouvement soutenu en dessous de la moyenne mobile de 50 semaines actuelle pourrait affaiblir le signal haussier. Une rupture en dessous du bas de juin de 58 525 $ remettrait en question le bas de cycle proposé et pourrait entraîner une pression de vente accrue. Par conséquent, bien que les indicateurs suggèrent actuellement une perspective positive, le marché reste susceptible aux fluctuations qui pourraient modifier cette trajectoire.

Implications et incertitudes futures pour le Bitcoin

Les retraits récents d'ETF mettent en évidence les complexités de la transition vers un marché Bitcoin plus stable. Bien que les indicateurs de récupération à long terme restent positifs, le potentiel de corrections brusques persiste. Cette dualité de force et de vulnérabilité du marché souligne la nécessité de prudence parmi les investisseurs et les traders alors qu'ils naviguent dans le paysage en évolution.

En conclusion, le potentiel d'entrée du Bitcoin dans un nouveau marché haussier est soutenu par des indicateurs techniques clés et des dynamiques de marché changeantes. La gravité décroissante des cycles de marché et l'influence croissante des investisseurs institutionnels suggèrent une maturation du marché du Bitcoin. Cependant, des incertitudes demeurent, en particulier concernant la durabilité de ces tendances face à un stress et à des corrections potentielles du marché.

Alors que le paysage des cryptomonnaies continue d'évoluer, les parties prenantes doivent rester conscientes des implications de ces changements. L'interaction entre la propriété institutionnelle, les cycles de marché et les indicateurs techniques façonnera la trajectoire future du Bitcoin. Les investisseurs devraient surveiller ces développements de près pour comprendre les risques et opportunités potentiels qui se profilent.

Source : BeInCrypto