Le trading sur marge (trading sur marge) est un moyen de réaliser des transactions dans lequel le trader utilise non seulement ses propres fonds mais aussi le capital fourni par l'échange ou le courtier. La garantie déposée par le trader est appelée marge, et le ratio de la taille de la position par rapport à ses propres fonds est appelé effet de levier. L'effet de levier peut être exprimé comme 2:1, 5:1, 20:1 et plus : plus il est élevé, plus la position qui peut être ouverte pour le même montant de capital propre est grande.
Comment ça fonctionne
Les fonds empruntés permettent d'augmenter le résultat potentiel d'une transaction dans les deux sens. Lorsque le prix évolue dans une direction favorable, le profit est calculé sur l'ensemble de la position, et pas seulement sur la marge déposée. Cependant, les pertes se développent de la même manière. Lorsque la valeur de la garantie tombe en dessous du niveau autorisé, l'échange émet une demande de renflouement de la garantie (appel de marge), et si le mouvement défavorable se poursuit, il ferme de force la position — la liquidation se produit, et le trader perd la marge déposée.
- Marge — garantie qui sécurise une position à effet de levier.
- Effet de levier — un multiplicateur de la taille de la position par rapport au capital.
- Liquidation — fermeture forcée en cas de garantie insuffisante.
Le trading sur marge est un instrument à haut risque et nécessite une compréhension des mécanismes du marché, de la discipline et de la gestion du capital. L'utilisation d'un effet de levier élevé augmente considérablement la probabilité de perdre rapidement des fonds lors de fortes fluctuations des taux.
