Tesla (TSLA) publie ses résultats du deuxième trimestre aujourd'hui après la fermeture des marchés américains. Les investisseurs savent déjà combien de voitures elle a vendues, donc le véritable test est le profit.
Wall Street s'attend à une forte augmentation des bénéfices par action par rapport au trimestre précédent. La plupart des bonnes nouvelles de Tesla ont déjà été annoncées il y a plusieurs semaines, cependant.
Ce que Wall Street attend
Les estimations des analystes se situent entre 0,50 $ et 0,55 $ par action. Cela représente une solide augmentation par rapport aux 0,41 $ que Tesla a gagnés au premier trimestre.
Les prévisions de revenus varient d'environ 25,7 milliards de dollars à 27,6 milliards de dollars. C'est en hausse par rapport à 22,39 milliards de dollars au trimestre précédent.
Le bilan des bénéfices de Tesla a été inégal, cependant, elle a manqué certaines estimations dans six de ses dix derniers trimestres, selon Zacks Investment Research. Néanmoins, elle a dépassé ces estimations de deux chiffres au cours des deux derniers trimestres, avec une surprise moyenne de 5,48 % au cours des quatre derniers.
Pourquoi les chiffres de livraison ne bougeront pas beaucoup
Tesla a déjà informé les investisseurs qu'elle avait livré 480 126 véhicules au deuxième trimestre. Cela représente une augmentation de 25 % par rapport à l'année précédente et bien au-dessus des environ 406 000 véhicules attendus par les analystes.
Les déploiements de stockage d'énergie ont également augmenté de plus de 40 % par rapport à l'année dernière. Comme ces chiffres ont été publiés il y a plusieurs semaines, une grande partie de ces bonnes nouvelles est probablement déjà intégrée dans le prix de l'action de Tesla.
Ce qui pourrait réellement faire bouger l'action
Le chiffre que les investisseurs surveilleront de près est la marge bénéficiaire automobile de Tesla, hors crédits réglementaires. Tesla gagne ces crédits en dépassant les règles d'émissions, puis les vend aux constructeurs automobiles qui ne respectent pas ces normes.
Les estimations indiquent une possible baisse à environ 18,1 %, contre 19,2 % au premier trimestre. Les remises et les offres de financement à bas prix pourraient expliquer cette chute.
Les investisseurs écouteront également les mises à jour sur trois choses : le déploiement du robotaxi Cybercab de Tesla, son logiciel de conduite autonome complète, et les dépenses en infrastructure d'IA. Les analystes cadrent directement les enjeux.
La performance automobile plus forte de Tesla devrait améliorer les bénéfices à court terme et aider à financer ses investissements en intelligence artificielle, mais le Robotaxi, la conduite autonome complète et Optimus restent les principaux moteurs de la valorisation de l'action, selon les analystes de Morgan Stanley et Barclays.
Le bénéfice du premier trimestre de Tesla a été accompagné d'un investissement de 2 milliards de dollars dans SpaceX d'Elon Musk, une entreprise qui a connu une forte chute de son prix de l'action cette année. Le rapport arrive également au milieu d'une saison de bénéfices d'entreprise plus large, après de bons résultats de grandes banques plus tôt ce mois-ci.
Conclusion
Les marchés des options prévoient une fluctuation d'environ 6 % à 8 % dans chaque direction une fois que Tesla aura fait son rapport. Un dépassement de marge associé à un calendrier ferme pour le robotaxi pourrait soutenir l'action. Une mise à jour vague sur l'autonomie, même avec de bons chiffres globaux, pourrait ne pas suffire à changer la donne.
Source : BeInCrypto
