Samsung Electronics et SK Hynix ont signé des contrats de fourniture de puces d'intelligence artificielle (IA) d'une valeur combinée de 950 milliards de dollars avec Nvidia et Broadcom au cours du week-end.
Les deux actions ont néanmoins chuté lors des échanges de lundi, un décalage qui montre à quel point une grande partie du rallye de l'IA est déjà intégrée dans le prix.
Un Accord Massif sur l'Infrastructure IA
SK Hynix fournira 750 milliards de dollars de puces mémoire à Nvidia et à d'autres entreprises américaines sur plusieurs années. Nvidia a évalué sa propre part de cet accord à 500 milliards de dollars. L'accord couvre de nouveaux centres de données prévus pour 2027, et l'affilié de SK Hynix, SK Telecom, construira une entreprise de cloud sur les systèmes Vera Rubin de Nvidia.
Raj Mirpuri, vice-président de Nvidia, a déclaré que l'accord garantit un approvisionnement stable en mémoire à large bande (HBM), les puces spécialisées qui alimentent les processeurs IA et les cartes graphiques.
Samsung a par ailleurs signé un protocole d'accord d'une valeur estimée à 200 milliards de dollars avec Broadcom. L'accord élargit leur collaboration en matière de mémoire et de fonderie, ont déclaré les entreprises dans des communiqués vendredi.
Le Boom de l'IA est-il Déjà Intégré dans les Prix ?
Malgré l'ampleur des annonces, les actions de SK Hynix se négociaient à 1 752 000 wons lundi matin, en légère baisse par rapport à la clôture de vendredi, mais également en baisse de 11,38 % sur cinq séances. Samsung a chuté de 0,50 % à 248 500 wons, prolongeant sa propre baisse de 10,05 % sur cinq jours. Nvidia a clôturé en baisse de 0,92 % à 206,84 $ lors de la séance de vendredi avant de légèrement augmenter lors des échanges nocturnes.
La réaction mitigée s'inscrit dans un schéma récent. Les actions de SK Hynix ont chuté même sur des nouvelles positives ce mois-ci. Les investisseurs américains paient déjà une prime pour ses actions par rapport à Séoul, un écart qui s'est ouvert après son introduction en bourse spectaculaire sur le Nasdaq début juillet.
Les deux actions ont fortement augmenté cette année en raison de la demande en IA, donc les traders semblent réserver des bénéfices plutôt que de poursuivre un autre titre d'IA, peu importe la taille de l'accord.
Le plus grand test arrive plus tard cette semaine. Samsung et SK Hynix publient leurs résultats trimestriels qui montreront si l'augmentation des commandes de puces se traduit par des bénéfices. Ce résultat dira aux investisseurs si le flux d'accords record de ce mois mérite un second regard, ou s'il est déjà devenu une vieille nouvelle.
Source : BeInCrypto
