SK Hynix a chuté de près de 13 % mardi 28 juillet, lors des premières transactions. Samsung Electronics a également baissé de plus de 12 % alors que la vente massive touchait les marchés asiatiques.
La vente massive a effacé des milliards de valeur boursière à travers la Corée, le Japon et Taïwan en une seule séance. Elle a prolongé un repli plus large des fabricants de puces liés à l'IA qui a commencé après le affaiblissement des actions de puces de Wall Street.
La contagion de Wall Street et le pari d'OpenAI de Nvidia effraient les investisseurs
Les actions de puces américaines se sont à nouveau affaiblies pendant la nuit, ajoutant des pertes chez AMD, Teradyne et Micron. Cet affaiblissement a suivi un article du Wall Street Journal sur les plans de financement de Nvidia.
Nvidia négocierait un garant de 250 milliards de dollars pour aider OpenAI à louer un campus de centre de données de 10 gigawatts dans l'Ohio. OpenAI n'a pas de notation de crédit de qualité investissement. Le projet pourrait coûter plus de 500 milliards de dollars au total.
Nvidia discute également du financement des achats de puces d'OpenAI, d'une valeur allant jusqu'à 350 milliards de dollars supplémentaires. Pendant ce temps, les investisseurs se sont demandé si le rôle de soutien financier de Nvidia signalait une fragilité de la demande liée à l'IA, et non une force.
L'inscription de CXMT en Chine aiguise la menace concurrentielle
Le fabricant de mémoire chinois CXMT a ajouté à la pression. Ses actions ont augmenté jusqu'à 500 % par rapport à leur prix d'introduction en bourse lors des débuts de négociation à Shanghai lundi. Ce rallye a valorisé CXMT près de 515 milliards de dollars.
Séparément, une entreprise chinoise soutenue par l'État a commencé à produire en masse des machines de lithographie ultraviolette profonde fabriquées localement pour SMIC, Hua Hong et CXMT. Cette initiative réduit la dépendance de Pékin vis-à-vis du fabricant néerlandais d'équipements ASML pour les outils avancés de fabrication de puces.
Les analystes de Seoul Economic Daily estiment que l'écart de mémoire à large bande entre CXMT et les leaders coréens s'est réduit à trois ans. Cet écart dépassait cinq ans dans des estimations antérieures. Par conséquent, le rétrécissement menace les contrats de puces AI signés par SK Hynix et Samsung avec des hyperscalers américains.
Personne ne sait comment les dépenses en IA vont porter leurs fruits
Owen Lamont, vice-président senior chez Acadian Asset Management, a déclaré que l'incertitude va plus loin qu'un simple titre.
« En ce moment, nous faisons face à une incertitude incroyable. Personne n'a la moindre idée de la façon dont ce processus d'IA va affecter notre économie, et je pense donc que cela va être difficile quoi qu'il arrive. »
Owen Lamont, CNBC
Lamont a ajouté que les produits négociés en bourse à effet de levier pourraient amplifier les fluctuations. Il a nommé la Corée, Hong Kong et les États-Unis comme des marchés clés pour cette activité.
Cependant, tous les analystes ne sont pas aussi pessimistes. Sundeep Gantori, directeur des investissements en actions chez Standard Chartered, a soutenu que l'opportunité à long terme reste intacte pour les fabricants de mémoire. Il a cité les prévisions des courtiers d'un pic de prix en 2027.
Les investisseurs se tournent maintenant vers les résultats trimestriels de SK Hynix plus tard cette semaine. Les résultats pourraient montrer si la demande liée à l'IA justifie encore la volatilité.
Source : BeInCrypto
