Le plan de Meta de vendre de la puissance de calcul excédentaire a durement frappé les actions des puces à Wall Street. Les propres actions de Meta ont grimpé de près de 9 % à l'annonce.
L'annonce a renversé des années de pénurie supposée de calcul AI en un avertissement d'approvisionnement. Elle a effacé des milliards de valeur en semi-conducteurs et en néocloud en une seule session.
Un signal d'approvisionnement secoue Wall Street
Meta construit une entreprise appelée Meta Compute. L'unité louera la capacité inutilisée des centres de données à des clients externes. L'approche reflète le modèle de SpaceX. SpaceX a loué une capacité excédentaire à des entreprises, y compris Anthropic.
Pendant des années, les investisseurs ont récompensé les fournisseurs de puces sur une seule prémisse. Ils croyaient que la demande en AI dépassait toujours l'offre. L'admission de Meta d'une capacité excédentaire a brisé cette prémisse. Les données récentes sur les flux d'argent institutionnels de Nvidia montrent déjà que de grands investisseurs se retirent.
Micron a chuté de plus de 10 % le 1er juillet. SanDisk, Intel et AMD ont chacun perdu entre 6,9 % et 10,6 %. Nvidia a glissé de seulement 1,25 %, une baisse modeste qui se démarquait par rapport à la chute générale.
Les néoclouds et les grandes entreprises technologiques divergent
CoreWeave et Nebius louent la capacité GPU aux développeurs AI et ont vu leurs actions chuter de 14 % et 17 % respectivement, par crainte que Meta ne réduise leurs prix.
Meta a déjà payé pour des services cloud similaires, mais son passage dans le même secteur la met désormais en concurrence directe avec ses propres fournisseurs.
D'autres membres des Magnificent 7 ont gagné du terrain. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet et Tesla ont tous clôturé en hausse alors que certains stratèges lient la scission aux gagnants du cycle de dépenses en IA qui se déplacent loin des jeux de matériel pur.
La Corée du Sud ressent le débordement
La vente s'est étendue à l'Asie alors que les actions de mémoire de Samsung et SK Hynix ont chuté de plus de 7 % et 9 % respectivement lors des premières transactions et que le KOSPI a déclenché un nouvel arrêt de trading. Ce mouvement a prolongé un schéma d'un précédent débordement de vente de Big Tech qui a touché les fabricants de puces asiatiques plus tôt cette année.
Source : BeInCrypto
