Jim Cramer dit que quatre actions de puces mémoire ont encore de la marge pour grimper, même après avoir affiché certains des plus grands gains de 2026.L'animateur de Mad Money soutient que Micron, SanDisk, Seagate et Western Digital ont rompu leur ancien schéma de boom et de bust.
Les centres de données AI ont créé une pénurie persistante de puces mémoire. Elon Musk a déclaré que la mémoire est le principal goulot d'étranglement de la croissance des centres de données, et Cramer dit que cette pénurie, et non le battage médiatique, sépare ce rallye des cycles précédents.
Micron (MU)
Le Trust Caritatif de Cramer a acheté Micron la semaine dernière lors d'un repli lié à la vente de pairs sud-coréens. Il considère l'action comme plus axée sur la croissance que ses rivales.
Micron a gagné 242 % cette année, et la marge brute a bondi de 39 % à 85 % d'une année sur l'autre. Les actions se négocient près de sept fois les estimations de bénéfices pour l'exercice 2027.
Cramer a déclaré que Micron pourrait encore doubler si la demande des centres de données se maintient, et il prévoit de visiter l'installation de recherche de l'entreprise dans l'Idaho cette semaine pour interviewer le PDG Sanjay Mehrotra.
SanDisk (SNDK)
SanDisk a grimpé de 631 % en 2026, et est l'une des meilleures actions performantes jusqu'à présent. L'entreprise a autorisé un rachat de 15,5 milliards de dollars et a affiché une marge brute de 85 %, contre 26 % un an plus tôt. Les actions se négocient près de huit fois les estimations de bénéfices pour l'exercice 2027.
Seagate (STX)
Seagate a augmenté de 252 % cette année. Elle a autorisé un rachat de 5 milliards de dollars l'année dernière et a affiché une marge brute record de 52 %, contre 37 %. L'action se négocie autour de 17 fois les estimations de bénéfices pour l'exercice 2028.
Western Digital (WDC)
Western Digital a gagné 202 % en 2026. La société a approuvé un rachat de 4 milliards de dollars et a porté la marge brute à 54 % contre 41 %. Les actions se négocient près de 16 fois les estimations de bénéfices pour l'exercice 2028. Seule Micron a sauté un rachat jusqu'à présent, un écart que Cramer a qualifié de curieux compte tenu des paiements des trois autres entreprises.
Des contrats d'approvisionnement pluriannuels soutiennent ces marges. BeInCrypto a précédemment rapporté des accords clients pluriannuels d'une valeur de 93,9 milliards de dollars auprès de huit clients, y compris trois opérateurs de centres de données hyperscale américains, cités par Evercore ISI comme la base d'une note haussière pour SanDisk.
Le cas n'est pas unilatéral. BeInCrypto a couvert les craintes de surproduction touchant ces mêmes noms, et Cramer a averti il y a trois semaines que le commerce de l'IA faisait écho à l'éclatement de la bulle Internet.
Cramer a déclaré que le plus grand risque est que Samsung augmente sa capacité pour inonder le marché, mais il ne s'attend pas à ce que cela se produise bientôt, car de nouvelles usines prennent des années à construire.
Source : BeInCrypto
