Le marché boursier américain a chuté mercredi alors que les tensions renouvelées entre les États-Unis et l'Iran ont fait grimper le pétrole au-dessus de 75 $ et ravivé les craintes d'inflation. En conséquence, le S&P 500 a glissé de 0,7 %, tandis que les minutes de la Fed ont été largement éclipsées par le choc géopolitique.
1. Les tensions renouvelées entre les États-Unis et l'Iran ont fait grimper le pétrole
Le président Trump a déclaré le cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran "terminé" et a signalé d'autres frappes après que les forces américaines ont frappé l'Iran pendant la nuit.
En réponse, le brut Brent a bondi de 8 % vers 80 $, tandis que le WTI a dépassé 75 $. Parce que l'énergie plus chère comprime les marges des entreprises et les budgets des ménages, les traders ont rapidement fui les actifs risqués.
2. Le FMI avertit que la hausse du pétrole alimente l'inflation
La flambée des prix du pétrole est survenue avec un nouvel avertissement du FMI. Plus précisément, le fonds a abaissé sa prévision de croissance mondiale pour 2026 à 3 % contre 3,5 % et, en même temps, a relevé sa prévision d'inflation à 4,7 % en raison des prix élevés des matières premières.
Une inflation plus persistante laisse à la Fed moins de marge de manœuvre pour réduire les taux, un vent contraire clair pour les actions.
3. Les investisseurs se sont retirés des technologies coûteuses
L'argent quittait déjà les noms d'IA et de puces surévalués avant les gros titres sur l'Iran, après qu'une note de Bank of America ait signalé que le commerce de l'IA était surévalué.
La plupart des grandes entreprises technologiques étaient vues en train de se négocier à plat ou dans le rouge, à l'exception de Broadcom (AVGO), qui a explosé sur un catalyseur séparé de 30 milliards de dollars.
En conséquence, l'énergie a été le grand gagnant mercredi, tandis que la technologie et les valeurs défensives des consommateurs ont à peine maintenu le vert. Dans l'ensemble, c'était un mouvement classique de réduction des risques qui a le plus pénalisé les cycliques, les financières et les matériaux.
Que s'est-il passé avec les principaux indices américains ?
- S&P 500 : en baisse de 0,68 % à 7 452,54
- Dow Jones Industrial Average : en baisse de 1,37 %, soit environ 727 points, à 52 198
- Nasdaq Composite : en baisse de 0,53 % à 25 682
- Russell 2000 : en baisse de 1,43 % à 291,96
La largeur, quant à elle, était fermement négative, avec les baissiers dépassant les haussiers 3 949 à 1 513 et, de même, les nouveaux bas dépassant les nouveaux sommets 153 à 66. Notamment, les petites capitalisations ont le plus chuté, signe que les investisseurs ont d'abord abandonné les noms les plus risqués et les plus sensibles à l'économie.
Sur le graphique, le S&P 500 a évolué dans un canal baissier depuis son sommet du 2 juin près de 7 620, son plus haut historique. Il défend maintenant 7 442.
Le maintenir ouvre la porte vers 7 484 et 7 551, tandis qu'une rupture risque 7 408 et ensuite le niveau critique de 7 374.
Quels secteurs sont en tête et en retard ?
L'énergie a mené avec 1,63 % alors que la hausse du pétrole a boosté les revenus des producteurs et des raffineurs. De même, la technologie et les défensives de consommation ont à peine maintenu un niveau positif alors que les investisseurs cherchaient refuge.
En revanche, les matériaux de base ont chuté de 3,14 % alors qu'un dollar plus ferme et un ton prudent pesaient sur les producteurs de matières premières. Pendant ce temps, les cycliques de consommation, les financières et les industrielles ont toutes chuté de plus de 1,3 % en raison des inquiétudes concernant la croissance et les taux.
Principaux mouvements d'actions et ce que les investisseurs surveillent ensuite
Alibaba (BABA) a contourné la vente, bondissant d'environ 10 % grâce à l'optimisme sur les bénéfices et à une croissance plus rapide du cloud alimentée par l'IA alors que les investisseurs se tournaient vers des technologies chinoises moins chères.
Pendant ce temps, Intel (INTC) a chuté de près de 8 %, prolongeant une chute brutale. En particulier, des rapports indiquent que son processus de puce 18A pourrait ne pas devenir rentable avant 2027, tandis que la nouvelle qu'AMD l'a dépassé en revenus de centres de données a ajouté à la pression.
En regardant vers l'avenir, le prochain test pour le marché boursier américain provient des minutes de la FOMC de juin, les premières sous la présidence de Kevin Warsh, après que la réunion ait maintenu les taux entre 3,50 % et 3,75 % derrière un graphique de points hawkish.
Si cela est confirmé, cette tendance belliciste associerait l'inflation tirée par le pétrole à une Fed moins accommodante, un mélange dangereux pour les actions. Pourtant, le facteur de fluctuation le plus important se trouve dans le détroit d'Hormuz, où un véritable blocus iranien ferait chuter le pétrole et les actifs à risque de manière significative.
Source : BeInCrypto
